DEXsDEX交易量较去年同期成长100%；每周交易量达170亿美元尽管去中心化交易所(DEX)的交易量自2024年高峰以来有所下降，但仍徘徊在每周约200亿至250亿美元之间，与去年相比增长了100%。Solana和Base对交易量贡献显著，Solana的交易量成长超过20倍，从1.7亿美元增加到40亿美元。唯一减少的区块链是以太坊，每周交易量下降约20%。DEX交易比一年前更加激烈，当时以太坊占据了近60%的市场交易量。目前有五条区块链的市占率超过10%。以太坊仍然是最大的区块链，占29%。Base在2024年期间获得了显著的市占率成长，现在在所有链中占据DEX交易量的超过12%。交易场所也发生了显著的变化。Uniswap的交易份额下降到33%，而之前是53%。同时，像基于Solana的Orca这样的成熟DEX增加了市场份额，而新交易所Aerodrome的受欢迎程度也有所提高。
UniswapUniswap在过去一年中产生了264亿美元的费用Uniswap最吸引人的特点之一是它允许流动性提供者——即为交易者提供资产的用户——获得收入。下面的图表显示了过去12个月V3池产生的费用。USDC-WETH表现最佳，为流动性提供者(LPs)产生了超过40亿美元的收入。UniswapV3提供多个费率来向交易者收费——0.01%、0.05%、0.3%和1%——为LPs和交易者提供灵活性——类似资产，如稳定币，通常收取较低的费用。这些分层费用允许LPs根据资产的波动性和交易活动来优化收益。在UniswapV2流动性池中，WETH-USDT池在费用收取方面表现最佳，超过了10亿美元，紧随其后的是USDC-WETH和PEPE-WETH交易对。尽管V2简单，V3的集中流动性功能因其更高的资本效率和较低的费用而吸引了更大的交易量。尽管Uniswap为流动性提供者(LPs)产生了可观的收入，$UNI只是一个治理代币，缺乏像代币销毁这样的机制，可能提升其价值。60%的UNI于2021年分配给社区。这张$UNIHOLDWave图表展示了一些有趣的趋势。
交易亮点：此交易显示了从Uniswap的时间锁合约中转移的500,000$UNI（约350万美元），这是其分配机制的一部分。该系统确保代币逐步分配，与长期利益保持一致，并提供透明度。分析这些转移可以洞察分配进展、潜在市场影响、内部行为、治理权力的可能变化以及协议的健康状况。PancakeswapPancakeSwap的$CAKE供应量在一年后减少了780万PancakeSwap是一个起源于BSC的去中心化交易平台，现在在多个区块链上运作——该DEX发行$CAKE代币作为给予流动性提供者(LPs)的奖励。在2023年，PancakeSwap采用了一个通货紧缩模型来优化其代币经济学。这是透过减少发行量和从市场回收$CAKE的机制来实现的。他们的努力迅速取得成效，因为CAKE供应在2023年8月达到了3.913亿的高峰。从那时起，供应量稳步减少，在过去一年中减少了780万个代币。为了实现这一通缩目标，PancakeSwap每周透过将CAKE发送到BNB链上的销毁钱包来进行代币销毁。根据他们的代币经济模型，平均每周销毁900万CAKE。
发行量的减少和市场回收抵消了铸造量。通货紧缩受市场因素影响，如交易量和CAKE价格。随著时间的推移，通缩率的变化范围在每个区块之间为1.4CAKE到0.2CAKE。根据目前的代币经济学，每周的供应减少需要从市场回收275KCAKE。这项目标几乎每周都能实现。交易亮点：团队钱包每周一进行代币销毁。监控这些交易就是追踪CAKE供应所需的全部资讯。RaydiumRaydium回购总额自1月1日以来超过3,500万美元Raydium是按市场份额和流动池创建量的Solana领先去中心化交易所（DEX）。自2024年1月1日以来，超过3,500万美元的协议费用已被分配用于$RAY代币的自动回购。Raydium在这一年平均占比Solana上累计现货市场交易量的30%到50%。
自成立以来，Raydium已实现近2,700亿美元的交易量，流动性提供者(LPs)在交易费用中赚取了超过6.3亿美元。移除交易机器人后，考虑到真实交易量，Raydium的兑换路由程式表现优异，目前占所有真实交易流的30%以上，仅次于Jupiter。尽管是Solana上蓬勃发展的meme代币交易量的主要受益平台之一，但目前仅11.4%的Raydium总交易量来自meme代币。交易亮点：Raydium受益于一个丰富的第三方应用和协议生态系统，这些应用和协议使用其核心流动池和交易基础设施。最具益处的是Pump.Fun，它在完成初始绑定曲线后将流动池迁移至Raydium。其他利用Raydium基础设施的团队包括但不限于以下团队：Dexscreen的MoonShot、Trojan、BananaGun、FluxBot、BonkBot、Photon和BullX。LFJLFJ达到1,300亿美元的累积交易量，并突破500万美元的2024年收益LFJ（前身为TraderJoe）是一个区块链代币交易市场，该平台于2021年7月启动，自那时以来已促成超过1300亿美元的累积交易量。在2024年，LFJ增加了超过300亿美元的交易量，是去年的两倍。这一增长主要得益于Avalanche网路上交易活动的增加，LFJ在该网络中占据主导地位。LFJ将5%-25%的交易费用分配给$JOE代币质押者，2024年平均每月发放55万美元的稳定币，比去年增长了109%。因为80%的收入来自Avalanche，链上活动增加为JOE质押者带来了显著价值。$JOE代币已达到5亿的发行上限，目前流通量约3.8亿。由于没有固定的奖励计划，JOE很少作为流动性奖励。截至目前，向收益农民分发的金额不足10万美元，同时维持超过500万美元的正收益。
